Se ha hablado mucho de la recesión en los últimos dos años. Y eso puede dejarle preocupado de que nos dirijamos a una repetición de lo que vimos en 2008. Aquí hay un vistazo a las últimas proyecciones de los expertos para mostrarle por qué eso no va a suceder.  

Según Jacob Channel, Economista Principal de LendingTree, dice que la economía es bastante fuerte:

“Al menos en este momento, los fundamentos de la economía, a pesar de algunos contratiempos, están funcionando bastante bien. Si bien las cosas están lejos de ser perfectas, la economía probablemente está mejor de lo que la gente quiere creer”.

Esa podría ser la razón por la que una encuesta reciente del Wall Street Journal muestra que solo el 39 % de los economistas creen que habrá una recesión en el año. Eso está muy por debajo del 61 % que proyectaba una recesión hace solo un año atrás (vea la gráfica a continuación):

La mayoría de los expertos creen que no habrá una recesión en los próximos 12 meses. Una de las razones es la tasa actual de desempleo. Comparemos dónde estamos ahora con los datos históricos de Macrotrends, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés) y Trading Economics. Cuando lo hacemos, está claro que la tasa de desempleo actual sigue siendo muy baja (vea la gráfica a continuación):

La barra color naranja muestra que la tasa de desempleo promedio desde 1948 es de alrededor del 5.7 %. La barra color roja muestra que justo después de la crisis financiera de 2008, cuando el mercado de la vivienda se desplomó, la tasa de desempleo subió al 8.3 %. Ambas cifras son mucho mayores que la tasa de desempleo de enero (que se muestra en color azul).

Pero ¿subirá la tasa de desempleo? Para responder a eso, mire la gráfica a continuación. Utiliza datos de esa misma encuesta del Wall Street Journal  para mostrar lo que los expertos proyectan para el desempleo en los próximos tres años en comparación con el promedio a largo plazo (vea la gráfica a continuación):

Como usted puede ver, los economistas no esperan que la tasa de desempleo se acerque siquiera a la media a largo plazo en los próximos tres años, y mucho menos al 8.3 % que vimos la última vez que el mercado se desplomó.

Aun así, si estas proyecciones son correctas, habrá personas que perderán su trabajo el próximo año. Cada vez que alguien se queda sin trabajo, es una situación difícil, no solo para el individuo, sino también para sus amigos y seres queridos. Pero la gran pregunta es: ¿perderán suficientes personas sus empleos como para crear una avalancha de ejecuciones hipotecarias que podría colapsar el mercado de la vivienda?

Mirando al futuro, las proyecciones muestran que la tasa de desempleo probablemente se mantendrá por debajo del promedio de 75 años. Eso significa que usted no debería esperar una ola de ejecuciones hipotecarias que afectarían el mercado de la vivienda en gran medida.

En conclusión

La mayoría de los expertos ahora piensan que no tendremos una recesión en el año. Tampoco esperan un gran salto en la tasa de desempleo. Eso significa que no tiene que temer una avalancha de ejecuciones hipotecarias que harían que el mercado de la vivienda colapsara.

¿Ha visto titulares que hablan sobre el aumento de las ejecuciones hipotecarias en el mercado actual de la vivienda? Si es así, es posible que se sienta un poco incómodo por lo que viene más adelante. Pero recuerde, estos títulos de ‘haga clic’ no siempre le dan la historia completa.

La verdad es que, si usted compara los números actuales con lo que suele suceder en el mercado, verá que no hay necesidad de preocuparse.

Poniendo los titulares en perspectiva

El aumento sobre el que los medios de comunicación están llamando la atención es erróneo. Esto se debe a que solo están comparando las cifras más recientes con una época en la que las ejecuciones hipotecarias estaban en mínimos históricos. Y eso hace que suene como un problema más grande de lo que realmente es.

En 2020 y 2021, el programa de moratoria y el plan de aplazamiento de pagos ayudó a millones de propietarios a permanecer en sus casas, lo que les permitió recuperarse durante un período muy difícil. Cuando la moratoria llegó a su fin, se esperaba un aumento de las ejecuciones hipotecarias. Pero el hecho de que las ejecuciones hipotecarias hayan aumentado no significa que el mercado de la vivienda esté en problemas.

Los datos históricos muestran que no hay una ola de ejecuciones hipotecarias

En lugar de comparar las cifras actuales con los últimos años anormales, es mejor compararlas con las tendencias a largo plazo, específicamente con la crisis de la vivienda, ya que eso es lo que la gente teme que pueda volver a suceder.

Dele un vistazo a la siguiente gráfica. Utiliza los datos de las ejecuciones hipotecarias de ATTOM. un proveedor de datos de propiedades, para mostrar que la actividad de las ejecuciones hipotecarias ha sido consistentemente baja (se muestra en color naranja) desde el colapso en 2008 (se muestra en color rojo):

Por lo tanto, aunque las ejecuciones hipotecarias entabladas han aumentado en el último informe, está claro que esto no se parece en nada a lo que era en ese entonces.

De hecho, ni siquiera hemos vuelto a los niveles que vimos en años más normales, como 2019. Como explica Rick Sharga, Fundador y Director Ejecutivo de CJ Patrick Company:

“La actividad de ejecuciones hipotecarias continua alrededor del 60 % de los niveles previos a la pandemia…”

Esto se debe en gran parte a que los compradores de hoy están más calificados y tienen menos probabilidades de incumplir con sus préstamos. Las tasas de morosidad siguen siendo bajas y la mayoría de los propietarios tienen suficiente plusvalía para evitar que entren en una ejecución hipotecaria. Como dice Molly Boesel, Economista Principal de CoreLogic:

“Las tasas de las hipotecas con pagos atrasados de los Estados Unidos se mantuvieron saludables en octubre, con la tasa de pagos atrasados en general sin cambios con respecto al año anterior y la tasa de pagos atrasados graves se mantuvieron en un mínimo histórico… Los prestatarios en etapas avanzadas de pagos atrasados están encontrando alternativas al incumplimiento del pago de sus préstamos hipotecarios”.

La realidad es que, aunque están aumentando, los datos muestran que el mercado de la vivienda actual no está ni se dirige a una crisis de ejecuciones hipotecarias.

En conclusión

A pesar de que el mercado de la vivienda está experimentando un aumento esperado en las ejecuciones hipotecarias, no está ni cerca de los niveles de la crisis que vimos cuando estalló la burbuja de la vivienda. Si tiene preguntas sobre lo que está escuchando o leyendo sobre el mercado de la vivienda, comuníquese con un agente en bienes raíces.